上周（8月3日至8月7日），国内稻谷市场呈现品类分化、政策托底、供需偏弱的运行特征，各品类稻谷价格涨跌互现。早籼稻依托主产区托市政策小幅涨价，中晚稻、粳稻受淡季消费低迷、库存压力影响小幅回落。国内政策性及地储粮交易活跃度环比改善，国际米价窄幅震荡，内外盘联动性偏弱。当前市场呈现政策托底与消费疲软的双向博弈，结构性行情特征突出。

据中华粮网监测，上周全国早籼稻收购均价2549元/吨，周涨3元/吨，为唯一涨价品类，托市政策有效对冲新粮上市供应压力，夯实市场价格底部。普通中晚籼稻收购均价2609元/吨，周跌5元/吨，跌幅温和，市场价格韧性犹存。粳稻收购均价2805元/吨，周跌24元/吨，跌幅居首，淡季消费拖累作用凸显。整体来看，稻谷品类价差格局稳定，品种供需结构性差异是价格分化的核心原因，

一、主产区托市启动，市场信心稳步修复

上周国内稻谷市场核心利好来自主产区托市政策落地，湖南、江西两大早籼稻主产区启动最低收购价政策，收储库点持续扩容，政策覆盖范围持续拓宽。托市落地有效改善市场化收购偏弱格局，显著提振产区种植户及粮商信心。目前两地收储库点送粮排队现象普遍，流通粮源报价坚挺，有效稳住早稻价格底部，保障新季早稻收购工作平稳推进，

二、新粮上市叠加天气扰动，再生稻品质参差不齐

当前国内早稻收割工作已全面收尾，南方产区再生稻陆续上市，市场新增粮源供应持续释放，上周台风“白海豚“带来持续性强降雨天气，部分产区再生稻被迫提前抢收，导致上市粮源青粒占比偏高、水分超标整体品质弱于常年。粮源品质分化显著拉大购销价差，优质合规粮源购销顺畅，劣质粮源走货受阻，进一步加剧现货市场结构性分化特征。

三、政策性稻谷拍卖回暖，全年成交规模或不及往年

上周最低收购价稻谷拍卖活跃度环比显著回暖，成交量达1.2万吨，周环比增加0.9万吨，创下近三周成交新高，市场政策性粮源采购意愿短期回升。截至目前，本年度托市稻谷累计成交约50万吨，成交均价2639元/吨。现阶段政策性稻谷剩余可投放量超400万吨，市场供应储备充足。结合当前成交节奏测算，本年度政策性稻谷总成交量将低于去年同期，政策性粮源对现货市场的补给节奏整体温和可控。

四、地储粮交易结构优化，轮入需求持续释放

上周地方储备粮稻谷交易呈现“采购增量、销售减量”的良性优化格局，地方粮食储备调控节奏平稳有序。数据显示，上周地储粮稻谷采购成交18.9万吨，周环比增加3万吨；销售成交21.5万吨，周环比减少1.7万吨。近期多省份陆续启动中晚稻地储轮入采购工作，储备补库需求集中释放，持续推升地储粮采购成交规模，有效盘活区域稻谷库存资源，为现货市场形成稳定刚需支撑。

五、国际大米报价窄幅波动，供需格局相对平稳

上周国际大米价格整体窄幅震荡，各国报价涨跌交替、波动幅度有限。监测数据显示，泰国、越南、印度、巴基斯坦四国5%破碎率白米FOB报价集中在360-465美元/吨，周度价格波动区间为-6至7美元/吨，整体行情保持平稳。从海外基本面来看，泰国新季稻谷陆续上市，市场供应增量持续释放，但全球主要大米进口国采购需求疲软、拿货态度谨慎，供需双向博弈下，国际大米出口报价维持窄幅震荡走势，无趋势性涨跌行情，对国内稻谷市场的外部传导影响较弱。

六、后市行情展望：早稻政策托底企稳，中晚稻延续偏弱格局

综合政策、供需、天气、消费等核心基本面，后期国内稻谷市场将延续结构性分化走势，各品类行情走势差异显著。

早籼稻方面，湘赣主产区托市政策持续落地执行，市场底部支撑坚实，价格下行空间基本封闭。目前两大主产区圆粒早籼稻市场报价集中在1.15-1.28元/斤，随着托市收购持续推进、市场化收购逐步跟进，早稻现货价格将稳步向托市价格靠拢，整体行情以稳为主、小幅修复。

中晚籼稻及粳稻方面，当前国内大米行业处于高温消费淡季，终端产品走货速度放缓，米面加工企业开机率持续低位运行，全产业链主体补库意愿降至低位，市场终端需求整体疲软。同时，新季中晚稻上市预期逐步升温，市场观望氛围浓厚，品类缺乏价格上涨的核心驱动力。预计在新粮集中上市前，国内中晚籼稻粳稻市场将维持偏弱震荡格局，价格难以出现明显回暖行情。（来源：中华粮网）