低迷的稻米市场挡不住稻熟的脚步，新一年的稻谷又将上市。目前粮食市场已进入新的供求周期，国内稻谷整体供给宽松、市场低迷、进口大米持续加压，作为稻谷中最早上市的品种，早籼稻对2014年稻谷走势具有探路意义。临近收割期，武汉国家粮食交易中心对省内的公安、监利、赤壁和邻省湖南岳阳等地早稻主产区进行了实地调研，与一线企业探讨交流，希望汇集共识，从我们的视角，探觅今年早稻市场的发展方向。
一、生产形势整体向好，预计收割期推迟
（一）播面和产量有望双增，早稻有望再获丰收
虽然稻谷行情低迷，但在国家不断加大的惠农政策支持和机械化程度提高的双重影响下，今年我省早稻仍呈双增态势，有望再获丰收。据湖北省粮食局提供的数据显示，预计2014年我省早稻种植面积为638万亩 ，比去年增加59.6 亩;单产预计770斤，和去年基本持平;预计实现总产 49 亿斤，比去年增产4.44亿斤。从我们实地调研的情况看，与预测情况基本一致。在湖北省公安县，该县的普通早稻面积居全省之首，今年的早籼稻种植面积为27万亩，比去年增加1万亩；预计产量2.38亿斤，同比增加900万斤。根据荆州市粮食局提供的数据显示，今年全市早稻面积143万亩，同比增加12.32万亩，预计单产945斤，同比增加6斤；预计总产13.52亿斤，同比上年增加1.48亿斤。
（二）早稻收割期推迟，后期天气决定早稻品质
正常年景，湖北当地的早稻一般在6月28日到7月5日这段时间进行收割，但当调研组在6月下旬达到公安、监利、赤壁等时，发现早稻多数刚刚进入成熟期，预计收割期要推迟到7月15日左右，比去年同期延迟了10天左右。据当地种粮农民反映，今年4月份多阴雨天气，当地气温偏低，5月份又出现几次较大的降水，遭遇连阴雨等天气，而稻谷成熟期需要充足的阳光，这种天气将不利于早稻的成熟，故推迟了早稻的收获时间。调研中，公安、监利、赤壁等地都反映，如果后期阳光充足、田间管理到位，将是一个丰收之年，反之，将会引起产量和品质的下降。相对于湖北，邻省湖南也出现了相同情况，来自于湖南气象台的消息，6月下旬，湖南地区的早稻处于抽穗扬花期，由于降水过程带来的不利影响，连阴雨和大雨可造成“雨打禾花”，使授粉困难，空壳率倍增，导致结实率降低。
二、早稻市场面临的新形势分析
（一）稻谷市场供给整体宽松，早稻难以脱离大势
早稻属于稻谷中的小品种，占稻谷总产量的比例不到20%，难以脱离稻谷市场的整体形势。目前，国内稻谷供求目前处于宽松状态，连续丰产，大量国外大米涌入和经济减速是主要原因。2013 年我国稻米产量20329万吨，虽比上年减少，但近三年我国稻谷产量均保持在2亿吨以上，2011年20078万吨，2012年20429万吨，连续三年的高产为国内奠定了宽松的供需形势。近两年，受价差影响，大量东南亚大米进入国内，已是常态，2013年大米进口量为224万吨，折合稻谷约380万吨，再加上相当数量的边贸进入的大米，数量可谓不小。今年以来，进口趋势不减，根据海关统计，1-5月我国进口大米108万吨，比上年同期的116万吨减少约7%，仍保持高位。目前，我国稻谷市场总体供应充裕，结构上仅优质品种相对偏紧。部分地区优质品种的由于库存量小，市场价格仍在持续上涨。而普通品种的稻谷总体呈现:新稻维持在最低收购价附近，陈稻价格稳中下滑的格局。
（二）进口大米和玉米淀粉等替代挤压消费空间
早稻的重要用途为口粮、米粉和储备，但今年来看，消费逐步被挤压，呈萎缩趋势。首先，低端进口大米首要冲击的就是早籼米等低端大米，我省的早稻一直是广东省的成品早籼米储备的重要粮源，以往每年早籼稻还未上市，就被广东的地方储备提前预定，可谓是皇帝的女儿不愁嫁，但是最近几年由于进口早籼米的价格优势，湖北早籼米的市场份额逐渐减少，不仅如此，广东的早籼稻价格仅为1.15元/斤，比湖北本地陈早稻出库价还低5分钱。传统的销区早籼米还返流产区市场。其次，早籼米被替代现象非常突出。一是玉米淀粉替代逐步加大。湖北的早籼米历来是沿海省份和云贵川等地米粉的重要原料，调研中公安县和赤壁市的大米加工企业反映，市场上玉米淀粉的价位仅为1.00-1.05元/斤，早稻市场的20-30%份额被玉米淀粉所替代。二是作为啤酒原料逐渐被越南米替代，越南大米的价格仅为1.50元/斤，比我省早籼米低500元/吨以上，价差优势明显。
（三）政策性购销主导市场
相对于大豆、玉米等品种，稻谷受国家政策影响更为突出，作为主要口粮，政策仍是主导稻谷市场的主要因素，一边是国家提早一个月就公布的1.35元/斤的最低收购价价格，一边是国家大规模的竞价销售上一年的托市稻谷，也促成“稻强米弱”现象的形成。从我们调研的情况看，以公安县为例，该县陈早籼稻到厂价格为1.22元/斤，比最低收购价每斤低1毛钱以上，而从加工大米来看，加工的早籼米的出厂价格要达到1.75元/斤以上，而相比外省其他产区，湖南早籼米的市场价位为1.65元/斤，广西市场早籼米的市场价位1.62元/斤，倒挂严重。从供给市场看，政策性连续拍卖，成为稻谷销售的主渠道，根据统计，国家2013年产籼稻政策性收购入库约为1900多万吨，目前才销售80多万吨，在今后相当长一段时间，持续拍卖投放将成为一种常态，市场将会在较长时期内感受到实实在在的压力。
（四）差异化走势显现
根据调研显示，“优强普弱”现象在早稻市场也同样突出，今年春节以后，我省稻米价格走势差别较大，2013年产优质稻米价格高位坚挺，普通陈稻米价格走势疲软。以公安县为例，当地普通陈早稻出库价格为1.18元/斤，而在监利县，早优品种的市场均价达到1.37元/斤，部分优质品种达到1.43元/斤，价差为0.19元/斤，局部高达0.25元/斤。这种价差形成的原因是：一方面，籼稻粮源占用大量库存；另一方面，优质稻粮源紧缺，许多加工企业“等米下锅”，部分加工企业面临停产的困境。去年优质稻多被国家托市收走，由于当时大米市场行情低迷，大部分大米加工企业不敢提前过多储备。从5月30日起，邻省江西和湖南已经开拍籼稻，我省和安徽的稻谷也在7月4日开始启动销售，粮源紧张的局面将有望缓解。
去年我国所有稻谷品种均启动最低收购价预案，收购总量庞大。因政策性收购数量较大使得今年以来市场上可流通新稻数量偏少。中晚籼稻以及粳稻价格也一度开始出现上涨行情。5月下旬开始，政策性稻谷陆续进入市场。但由于起拍价格较高、粮源质量以及拍卖时机选择等原因，稻谷市场成交总体较为低迷。三大品种中，除了中晚籼稻谷成交略好以外，早籼稻和东北粳稻的成交比率均低于20%。与成交火爆的玉米市场形成鲜明的对比。南方籼稻拍卖中，优质稻颇受青睐，普通稻反应平平，籼稻差异化走势明显
（五）仓容紧张问题或影响收购进度
目前，国内仓容紧张问题异常突出，6月25日，李克强总理召开主持召开国务院常务会议，专门部署做好粮食收储和仓储设施建设工作，提出以促销腾库、新建仓容1000亿斤、对玉米深加工企业给予支持、增加地方储备500亿斤等措施解决仓容紧张的问题，可见仓容紧张程度。以公安县为例，预计全县早稻产量2.38亿斤，以商品率推算商品粮2.14亿斤，国有企业收购量1.02斤，全县早籼稻收购空仓容1.02亿斤，如果按商品粮2.14亿斤推算，仓容缺口1.2亿斤。其他县市，松滋仓容缺口0.2亿斤，洪湖缺口0.4亿斤，赤壁市缺口0.8亿斤。虽然，各级政府、部门将采取各种措施以至不出现卖粮难，但由于仓容紧张的实际情况，在局部对收购进度必然会产生一些影响。
三、走势预测
从以上分析，可以看出，在国内供求整体宽松和进口持续的大环境下，早稻消费被挤压呈萎缩态势，在政策主导市场的情况下，短期内稻谷行情难以发生根本性逆转，仍将处于趋弱行情走势，个别品种受结构性变化的影响，略有涨跌。
一是国家托市价格继续提高并提前出台。众所周知，今年国家继续对稻谷实施最低收购价政策，并将中晚籼稻的托市价格提高到了1.38元/斤，早籼稻价格托市价格提高到了1.35元/斤，并较往年提前一个月公布，对市场形成支撑预期。
二是预计将复制去年的政策市走势。目前，我省已有零星的早稻品种上市，毛粮市场收购价在1.20-1.25元/斤，启动托市收购可能性很大。对于后期走势，在稻米行情整体低迷，供求整体宽松，消费需求不旺的情况下，贸易商和加工企业对未来市场趋势悲观，大多不愿意进行正常的市场收购，更愿意参与政策性收购，需要时再从拍卖市场进行采购，多渠道放弃自主收购，收购主体相对单一，将促使政策收购成为主渠道，稻谷市场再成政策市。同时，今明两年将新建仓容1000亿斤也意味着稻谷的临时收储还将继续，加工企业经营将继续承压。
三是到目前为止，国内稻谷生产总体形势不错，但要关注自然灾害带来减产和炒作。据国家气候中心监测数据显示，赤道中东太平洋大部海温，在今年5月份和常年平均值相比偏高0.5摄氏度以上，“已经进入厄尔尼诺状态”，并且未来有可能形成中等强度以上的厄尔尼诺事件。我国雨带会往南退，退到长江流域、华南等，会发生北方较旱、南方较涝的状态，有可能会造成粮食减产。同时，要警惕投机资金会借此炒作农产品价格，引发粮食价格大幅波动。